【案例】日本航空跨界重整案例评析
作者:管理员    发布于:2016-04-27 15:32:18    文字:【】【】【

案情简介

2010119下午,亚洲最大的航空公司--日本航空公司Japanese Airlines Corporation,即JAL,以下简称日航和旗下两个子公司自愿向东京地方法院递交了公司重组申请,申请适用日本国内的《公司更生法》(以下简称为JRA启动重整程序来挽救公司,由此拉开了日本战后最大破产案件的帷幕。截止日航申请破产之时,其负债已经超过8600亿日元(合大约100亿美元)。东京地方法院受理以后,随即作出裁决,指定日本企业再生支援机构(ETIC)为JAL的财务管理人,负责JAL在日本的所有相关事务。根据日本国内的法律程序,JAL的重组申请不仅需要得到相关的受影响的债权人的通过,而且需要得到东京地方法院对债务重整计划的批准。

 

由于JAL广泛开展了国际业务,仅在美国,就在纽约和洛杉矶设立了两处分支机构。并且,因为航空业本身的特殊性以及日本与美国达成了新的开放天空计划OPEN SKIES AGREEMENT,美日航线是JAL重要的商业阵地。因此,日航有大量的公司财产位于日本国外,其中尤其以美国最多。日航的破产,直接波及到日航在国外资产的处理问题。由于日本东京地方法院已经受理了日航的重整申请,而且该重整计划是针对整个日航的。所以在日航的破产过程中,如何妥善处理其国外的资产直接关系到重整的成败。

 

根据JRA,在指定了管理人以后,推定管理人对债务人具有全面控制权。管理人有权为了债务人的利益,对债务人资产重组进行管理与指导,包括向外国法庭(在本案中是美国纽约南区破产法院)申请对日本诉讼程序的确认以及协助执行日本法院相关的法庭命令。因此,本案中东京地方法院指定的管理人(即ETIC),代表JAL向纽约南区破产法院提起申请,请求确认其在美国作为外国代理人管理JAL在美的所有资产,包括全面接收并处理不动产,动产,金融机构账户相关的一切事宜,以及作为当事人代表JAL涉诉的所有法律程序。另外,还申请法院确认日本东京地方法院正在进行的破产法律程序为主要外国程序根据美国破产法第十五章关于跨国破产案件的规定,日航的管理人向美国纽约南区法院递交了确认申请,申请确认其为国外代理人,同时申请确认东京地方法院正在进行的未决程序为主要国外程序管理人提请法院批准其申请的理由如下:

 

日本程序即为美国破产法1502条第(4)款中提到的主要外国程序,因为JAL是与日本有密切联系的日本公司,而且其主要经营场所也在日本。JAL的公司总部位于东京,且满足如下条件:

 

1)债务人均依照日本法律设立和经营;

 

2)债务人的主要经营场所均在日本;

 

3)绝大部分雇员来自日本;

 

4)绝大部分资产位于日本;

 

5)绝大部分债权人来自日本;

 

6)债务人所有的管理职能包括会计、金融报告、预算、以及现金管理均在日本进行。

 

2010217,美国纽约南区破产法院作出裁决,詹姆斯.派克法官在法庭命令中确认了东京地方法院指定的管理人符合美国破产法第十五章对于债务人国外代理人的规定,确认其作为国外代理人在美国的法律地位,享有对于债务人,即日航在美所有事务、资产的完全处理权。根据该法庭命令,管理人有权作为当事人参与在美国进行的涉及日航的所有法律事务,并有权在法律规定范围内,采取一切的必要措施,最大化债务人在美国的资产,同时也保有申请进一步法律救济的权利。该法庭命令对承认国外代理人的法律后果作出详细说明,国外代理人主要享有以下权利:

 

1JAL的财产管理人全权负责JAL在美国境内的所有诉讼;

 

2)全权处理JAL在美国境内所有资产的相关事宜,包括对于各种动产与不动产的处理;

 

3)继受日航在国际航空协会(IATA)及与其他组织签署的行业协定中约定的权利和义务;

 

4)全面接收与JAL在美国境内的银行和金融机构帐户的所有资产

 

不仅如此,法院还确认了日航根据日本民法第八部分相关规定Civil Department No.8,在东京地方法院进行的重组诉讼在美国的法律效力。同时,法院还根据美国《破产法》1517a)项和1517b)项的规定,承认日本程序主要国外程序,凡是日本法院作出的与美国《破产法》1520条中规定的有关重整的所有事项,均得以实施,日本法律程序在美国具有完全的法律效力:美国《破产法》361362条中对于债无人以及债务人财产的保护,适用于JAL以及JAL在美国境内的一切财产。

 

任何对于法庭命令的反对意见的利益相关方或当事人,均需向法庭表明其具有正当理由。

 

这是美国破产法院首次适用破产法第十五章中有关国外代理人和国外程序的规定,承认外国法院指定的破产管理人和外国重整程序在美国的法律地位。

 

(一)日航简介

始建于1951年的日本航空株式会社(日语:株式会社日本航空,英文:Japan Airlines Corporation,简称日航、JAL)是日本的国家航空公司、亚洲最大的航空公司之一及寰宇一家的成员,总部设于日本东京品川区。自从投入运营以来,JAL及寰宇一家成为世界上最大的航空运营商之一,为全世界数百万的顾客提供载人运输、货物运输及其他相关的运输服务。同时,JAL也是日本国内最大的客运公司。更为重要的是,JAL开展了广泛的国际业务,在纽约、伦敦、北京、洛杉矶和香港都设有商业中心。

由于激烈的价格战和多年的经营失误,以及激增的员工养老金和年金支出的综合作用,JAL背负了多达250亿美元的财务负担。而且,由于金融危机和H1N1的全球蔓延,日航遭受了巨额损失,在最近5年内,日航已经四次亏损。仅20093—9月的半年之间,日航亏损达到15亿美元。截止到日航向东京地方法院提交破产申请时,其负债已经超过8600亿日元(约合美元100亿)。

20091029JAL向日本企业再生支援机构(ETIC)就债务重组可能性进行了事前咨询,ETIC是一家通过运用国家保证贷款来帮助危机公司重生的基金会,由民间和政府共同出资。经过与ETIC的磋商,最终决定,法庭监督下的重组是JAL重组以及恢复盈利能力的最佳机会。日益恶化的财务状况最终促使日本航空公司(JAL)2010119正式向东京地方法院申请破产保护,这是日本战后最大的破产案件。

 

(二)重整计划内容

日本企业再生支援机构做为日航的管理人,负责制定、运营、管理重整计划。根据重整计划,它将向日航提供约3000亿日元资本援助,以及为燃料及其它商业交易支付提供担保。日航的股东们将承担因资本丧失而带来的损失,日航主要的银行债权人亦要被削债约3500亿日元。日航申请破产已经使日本国民背负了高达约440亿日元的巨额损失。重整计划将在未来三年内裁减日航目前三分之一的工作岗位,涉及1.5万个职位,现有的110家子公司将减少至57家;同时也将取消约24条亏损的航线。

 

由于日航是一家大型跨国企业,为全球125个航点提供客运及货运服务,并且在美国、中国等处都建有航空港,日航进入破产重整以后,数百万的乘客及大量货物运输遭受影响,不仅如此,重整计划将大量裁员,巨大的就业问题也是摆在日本政府面前的难题。为了使重整计划顺利进行,原有的航空业务不受影响,以及受影响的日航员工能够被妥善安置,日本政府表示将全面支持日航重整,并将通过外交途径保证航线畅通。此外相关支援机构也表示将保障机内餐等交易公司的债权。

 

与此同时,为了保证JAL

 
 
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